Outeiro tem cerca de 850 habitantes distribuídos numa área de 5,7 kms.
Diz o povo que o seu nome se deve à sua localização geográfica. Certo dia deslocou-se à freguesia um técnico incumbido de fazer um levantamento topográfico. Subiu ao ponto mais alto, um cabeço muito grande, quando observou um cabeço mais pequeno, logo ao lado.